法律与刑事风险是币圈商家最致命、最不可控的一类隐患，也是很多从业者最容易低估的风险点。商家日常收款的银行卡一旦收到电信诈骗、网络赌博等上游犯罪流出的赃款，哪怕商家本身完全不知情，收款账户也极有可能被多地公安冻结，解冻周期短则数月长则一年以上，冻结期间账户本金无法使用，正常经营现金流直接断裂。在司法实践当中，商家作为专业交易方会被赋予更高的资金审核义务，如果出现高溢价接单、短时间多笔大额快进快出等异常交易行为，办案机关很容易推定商家主观知情，进而触及帮信罪、掩饰隐瞒犯罪所得罪甚至洗钱相关罪名，面临传唤调查、刑事追责的后果。除此之外，长期职业化开展兑换业务，还存在被认定非法经营的风险，一旦卷入跨境资金流转，还会衍生非法买卖外汇的相关风险。
资金和交易诈骗风险，是币圈商家每天交易过程当中都要直面的常态化风险。币圈交易转账不可逆，没有银行体系的扣款追回机制，骗子的作案手段花样繁多，伪造转账截图、利用转账延迟到账设置陷阱、修改账户昵称伪装成付款成功都是非常常见的套路，商家一旦没有核实到账就提前放币，资产损失基本无法挽回。冻卡风险不止冻结单次涉案资金，很多商家会出现一卡被冻、连带名下多张银行卡、支付工具被风控限制的连锁反应，后续日常存取款、工资收款都可能受到影响，部分商家即便最后洗脱涉案嫌疑，被冻结的资金也难以全额拿回。钱包资产保管同样暗藏风险，私钥泄露、钱包被盗、交易所账户无故受限，都可能造成币资永久丢失，没有第三方机构兜底赔付损失。
行情波动与流动性风险则会从盈利层面持续侵蚀商家收益，即便是以稳定币交易为主的OTC商家，也不能完全避开价格波动冲击。市场剧烈行情阶段，稳定币会出现短时大幅溢价或者折价，商家挂单价格判断失误，短时间内就会出现亏损。如果商家遇到大额订单集中成交，又遇上交易所提币拥堵、链上转账延迟，很容易出现仓位来不及调整，被行情来回扫损的情况。不少新手商家没有预留充足流动资金，为了承接大额订单临时拆借资金，一旦遇上账户冻结，借来的资金无法按时归还，还会引发额外的债务纠纷，进一步放大经营压力。
