从政策细则层面来讲，央行等多部门先后出台监管文件，清晰界定比特币、以太坊、泰达币等各类虚拟货币没有法定货币属性，不具备法偿性，币币交易作为虚拟货币互换的核心业务，涉嫌非法经营证券期货、非法集资等违法事项，金融机构、第三方支付平台也被明令禁止为这类交易提供充值、提现、转账等资金通道。市面上不少声称可做币币交易的境外平台，大多依托境外主体运营，不受国内金融监管约束，平台没有合规资质，平台方可以随意关停账户、冻结资产、卷款跑路，用户投入的资金没有任何法律兜底保障。
很多新手被平台话术误导，误以为币币交易只是币种之间互换、不触碰法币就合规，实际上币币交易本质是变相的虚拟货币金融炒作，交易过程中普遍借助USDT等稳定币作为中间计价媒介，间接绕开法币管控完成资产买卖，恰好踩中监管划定的违规红线。这类交易平台常用高杠杆、高收益噱头吸引投资者入场，盘面价格受平台操盘、市场黑庄、项目利空等多重因素剧烈波动，短时间内就可能出现币种断崖式下跌，加上虚拟货币交易无涨跌停限制、无监管披露制度，散户很难把控交易风险，近几年国内多地警方频繁通报因参与币币交易被骗、本金血本无归的案例。
除了本金亏损风险，参与币币交易还会牵连个人银行卡、支付账户，由于虚拟货币资金流转极易和洗钱、电信诈骗赃款挂钩，用户出入金环节一旦流转涉案资金，名下银行卡大概率被银行、司法机关冻结，后续解冻流程繁琐，还可能被追究相关法律责任。部分私下场外撮合币币交易的个人交易者，还容易遭遇面对面诈骗、虚假转账、币种假合约骗局，维权时因为交易本身违法，法院不会受理相关财产纠纷，受骗资金很难追回。
